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北大双周论坛第四期:P2P风险管理与监管

发布时间:2016-03-23 15:32:21     来源:

       

  2015年8月23日,由北京大学金融创新与发展研究中心(C-FID)、互联网金融千人会(IFC1000)和中国企业家思想群三方联合发起的“互联网金融双周论坛”第四期在北京大学圆满召开。本届论坛主题为“P2P风险管理与监管”,共邀请了来自产、政、学、研四大领域精英人士40余人参会。


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  出席本次论坛的主要嘉宾有:北京大学经济学院金融系主任、北京大学金融创新与发展研究中心主任宋敏教授,中央财经大学法学院教授、中央财经大学金融法研究所所长、互联网金融千人会创始会长黄震,北大经济学院副教授、北京大学经济研究所副所长、北京大学金融创新与发展研究中心秘书长冯科,台湾大学金融系教授、台湾大学金融研究中心主任黄达业,互联网金融千人会联合创始人闻学臣,找银子创始人&CEO马顺,网信理财执行总裁陈志雄,玖富首席战略官林彦军及北京大学金融系两位系副主任王一鸣教授、李连发教授,中央民族大学法学院邓建鹏教授。


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嘉宾精彩观点


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宋 敏 北京大学经济学院金融系主任、北京大学金融创新与发展研究中心主任


  针对本次论坛的主题,谈谈自己的几点想法:1、首先P2P是普惠金融,它是涉及广大的投资者和融资者的市场。在中国传统金融的环境里面,普惠金融是一个很大的缺口,P2P是为被普惠金融忽视的人群服务的。2、从定义看,这次央行和十部委的监管条例定义了P2P是信息中介,而不是信用中介。3、好的P2P平台要在信息技术上完善对信息的挖掘、处理,这也是风险管理的手段。


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黄 震 中央财经大学法学院教授、中央财经大学金融法研究所所长、互联网金融千人会创始会长


  1、十部委发布的意见中间明确P2P是个体网络借贷,并定位为民间借贷,后来想对民间借贷有一个替代,把它打造成一个可以监测到的P2P网络借贷市场。在互联网上、在数据上是可观测的,把不可观测的行为变成可观测行为。


  2、P2P借贷有三方,出借人、借款人和中间平台。在这个过程中,如果要坚持出借人和借款人的业务继续是民间借款,那是民事行为,但是平台借贷已经转化为商事行为,也正是因为它是一种商事行为,才为后面的监管提供契机和起点。


  3、P2P是一种分布式的结构,资金分散匹配,风险随之分散,在这种交易结构下,监管什么?不是监管出借人和借款人,也不是监管资金,主要监管平台,要做信息监管,因为其为信息中介。


  4、对于P2P监管的意义和传统不一样的地方在于借助互联网把风险量化,为当局提供风险监控的手段,同时用互联网的方法让风险分散、转移,但在转移过程中要防止扩散;另外,还有一个功能是进行风险隔离垄断,在交易中我们可以设置一些软件,在一定条件下对风险进行垄断隔离,这是我们的设想,但实际上P2P平台用得很少,所以我们在倡导鼓励P2P往这个方面发展。
 

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黄达业 台湾大学金融系教授、台湾大学金融研究中心主任


  为大家介绍下目前台湾互联网金融的发展状况及监管方面的态度:1、台湾的传统银行服务品质、传统银行融资方面做得非常完整、严密,再加上非传统银行的金融机构,像融资租赁公司等,有大量公司去提供资金给被银行忽略的小微企业,P2P个人之间的标会不是很规范,而且是有限的人际关系的连接。2、台湾监管单位对P2P或众筹、互联网金融的心态是既不鼓励也不反对,但台湾金融的规则是法律没有规定的就不能做,大陆是法律没有禁止的就可以做,因此,目前台湾互联网金融这行业还不是很发达。
 

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马 顺 找银子创始人&CEO


  找银子从以下几个方面做好风险把控工作,公司成立第一天,就提出引进Escrow服务,即为第三方交易监管机构;2、尽可能做到信息披露的最优。3、选择强抵押资产,都是北京房产的抵押,让用户能在网站上看到这些资产的信息,同时还请律所把这些信息定期监管和披露。


  随着大数据、信息系统的覆盖,基于大数据、互联网化的信用评价将快到一个临界点,包括我们自己,很可能我要抛弃所谓强抵押的概念。互联网化的金融像“水利”一样,和自来水、电力成为基础设施。金融服务将成为基础服务,这可能是未来风控的关注点。
 

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陈志雄 网信理财执行总裁


  讲述了没有中心的互联网时代,用中心节点来增强项目的可信度,增强它的信用,看起来也是信用中介,但是做起来像银行,风控能力、对资产的风险判断,体现了专业精神。


  平台怎样找合格的借款人?采用“1+N模式”,分别为产融贷、行业贷、地方贷三种模式,基本通过合作推荐合格的贷款方和合格的借款方一起把业务做起来。


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林彦军 玖富首席战略官


  谈谈我对互联网金融监管的看法,第一个,需要兼顾创新和监管的步伐、步骤,使互联网的特性和金融的特性平衡。第二,要走得快,也要走得稳。第三,风控的数据非常关键,产品非常关键,公司自身的建模能力非常关键。未来的互联网企业、金融,要么有非常大的用户背景,要么有非常好的技术,要么有非常好的数据。所以玖富在朝着这方面发展,希望监管方面能够更多兼顾一些创新的需求。
 

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邓建鹏 中央民族大学法学院教授、博士生导师、中国科技金融法律研究会副会长


  对于监管谈谈自己的感受。第一,监管重点应侧重于信息监管,信息监管最重要的是探讨信息分层的披露制度,可以分几个层次,1、普通网民和公众,2、已经投资的人,3、监管机构,针对这三个不同的对象,网贷平台要披露信息,应存在一定的差异。第二,监管可以做监管思维的创新。通过创新的思维,采用外包或合作的方式。第三,投资人的教育。监管层可以针对P2P网站不切实际的宣传,比如“百分之百的安全”、“绝对安全”等宣传广告话语做限制性的规定。
 

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胡怀国 中国社科院经济所研究员


  通过参加今天的论坛,有两点感受:1、P2P有非常强大的市场需求和基础,2、互联网金融是中国一个亮点,它能不能拉动传统金融这辆车,是希望所在。
 

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闻学臣 互联网金融千人会联合创始人


  P2P在中国有很大的发展空间,2015年或2016年将成P2P的洗牌年。其存在三方面的促进因素,一方面是政策出台,另一方面是竞争要素,第三是资本市场推动。


  针对于P2P风险管理,有三方面思考,第一,P2P行业最大的风险来自于政策风险,第二,信用问题,第三,P2P行业的流动风险。