首页 > 品牌栏目 > 北大双周论坛 > 北大双周论坛第二期:促进互联网金融健康发展

北大双周论坛第二期:促进互联网金融健康发展

发布时间:2016-03-23 15:53:50     来源:互联网金融千人会

       

\


  2015年7月26日,由北京大学金融创新与发展研究中心(C-FID)、互联网金融千人会(IFC1000)和中国企业家思想群三方联合发起的“互联网金融双周论坛”第二期在北京大学燕园大厦圆满召开。本届论坛主题为“深度解读《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》”,共邀请了来自产、政、学、研四大领域精英人士70余人到场参会。出席本次论坛的主要嘉宾有:中国人民银行金融研究所所长姚余栋,北京大学经济学院金融系主任、北京大学金融创新与发展研究中心主任宋敏教授,中央财经大学法学院教授、金融法研究所所长、互联网金融千人会创始会长黄震,互联网金融千人会秘书长易欢欢,中国社会科学院经济研究所研究员、《经济研究》常务副主编郑红亮,北京大学经济学院学术委员会主席平新乔,中国人民银行金融研究所综合部主任伍旭川,互联网金融千人会联合创始人华南秘书长、麦肯锡咨询专家库成员曾光,钱运投资管理有限公司董事长段丽华女士,网贷315首席分析师李子川及北京大学金融系两位系副主任王一鸣教授、李连发教授。
 


嘉宾精彩观点

\


宋敏 北京大学经济学院金融系主任、金融创新与发展研究中心主任

 

  今天论坛的主题是关于互联网金融的顶层设计、顶层思考,所以从比较抽象的角度去看互联网金融,我想讲四个方面:


  1、互联网金融是中国创造,从下到上,民间创造,官方认可;


  2、互联网金融是一种新型的金融生态,首先它是用互联网技术构造的新型金融平台;第二,互联网金融可能是一个过渡阶段,因为他是一个手段,一个新生态,但最后可能演化成都是这样的生态,那就不需要再讲互联网金融,之所以今天讲互联网金融,是因为他是一个成长生长的过程;


  3、为什么说互联网和金融会比较好的结合起来,因为互联网加金融的内在逻辑,互联网可以打破时空界限,联通万事万物,金融也是,资金供给者和资金需求者是一个联通的平台;第二,互联网,特别是移动互联网,他可以产生大量的数据,这些数据可以帮助金融服务商、金融机构来减少信息不对称;第三,互联网改变了商业模式,改变了人类的生产方式和消费模式;

 

  4、互联网金融本质上还是互联网手段提供平台,提供金融服务,金融是需要监管的,互联网是在做金融业务,也需要监管。
 

\
 
伍旭川 中国人民银行金融研究所综合部主任

 

  7月18日互联网金融健康发展的《指导意见》出台,我讲讲自己的几点体会:


  1、明确了互联网金融的界定和本质;


  2、《指导意见》明确监管的原则和监管的分工;


  3、各个方面鼓励互联网金融积极发展,不仅鼓励创新,还鼓励跨界合作,鼓励改善融资,还要降低税负成本;

 

  4、坚持,坚守一个底线一个红线,天花板不能突破,包括风险底线,业务边界,投资者客户权益,还有行业自律。

 

\
 
姚余栋 中国人民银行金融研究所所长

 

  关于《指导意见》的出台,首先我非常认可互联网金融的功能和做法,互联网与金融深度融合是大势所趋;


  2、互联网金融具有不可替代性,尤其在服务小微上应该给予肯定;


  3、明确了互联网金融发展的监管基调,提出鼓励创新,防范风险,趋利避害,健康发展原则。


  总体做三个展望:


  1、随着《指导意见》的出台,行业将整合,市场将洗牌,优胜劣汰,会有一个振动期,同时也打开了一个正门;


  2、《指导意见》认可互联网金融的正规地位,会有大量的人才涌入这个行业;

 

  3、整个行业会发展比较好,传统金融和互联金融将进一步发展,是良性竞争关系,两者融合会是一个渐进的过程,是良性的定和,在中国将会形成一个比较好的生态圈。
 

 \

平新乔 北京大学经济学院教授、经济学院学术委员会主席

 

  1、互联网金融不能做“资金池”,其是信息中介而不是信用中介,互联网金融客户资金跟机构分离,客户资金必须由银行来存管。


  2、监管的框架没有创新,是临时的,目前这样的做法会引起互联网金融产业的很大整合。


  考虑中国金融模式需想到三个因素:


  1、监管不应太严,不然会影响发展。


  2、互联网金融为什么发展这么快?

 

  3、最近两年监管没有到位,利用互联网平台确实有很多人放高利贷,实际上是违规的,不是标准的金融应该做的事。



\

曾光 互联网金融千人会联合创始人华南秘书长、麦肯锡咨询专家库成员

 

  1、我们对《指导意见》主题非常拥护,它提高了整个行业门槛,监管门槛敲定,竞争得更加具体。


  2、行业资金存款方面,在《指导意见》里规定有资格与银行来合作,但实际上行业里银行并不愿意和那些太小、不太知名的机构合作,我们希望发展多层次托管体系,不符合银行合作标准的可以到二级托管体系去,通过第三方支付,通过中介机构来进行二级托管。


  3、关于信息披露和共享,我认为这部分在互联网金融监管里是最重要的,披露什么内容,披露频率及时间等都需要界定。


  4、关于风险提示合作投资人,目前的风险提示往往流行于形式。


  5、在投资人和消费者权益保护方面,投资风险教育提示比较难做,尤其是前期教育非常难做。


  6、在企业上市方面,我不是特别赞成像P2P、互联网金融很快上市,传统金融行业包括银行业、证券业都经过经济周期的波动和考验,它的相对管理体系、业务模式、商业模式是经过验证的,但是很多互联网金融企业,可能这几年才成立,并没有经过长时间的考验,一旦上市之后或会涉及损害公共利益。


  7、对于刚性兑付,我们国家刚性对付实际上是没有打破,但互联金融可能做相对比较刺激,在打破刚性对付方面存在可能性。


  8、监管方面,我觉得要注意两点,1、象征性的监管,2、靠行业信息披露。

 

 \

段丽华  钱运(北京)投资管理有限公司董事长

 

  随着此次指导意见的出台,意味着未来的互联网金融将进入有法可依的时代,作为对互联网+普惠金融的延续,对于互联网金融业务的发展,云平台的建设,移动金融的运用,风险控制及发展的深度和广度,都有着非常积极的影响。


  我总结有七方面的要点:


  第一是鼓励;第二是支持金融机构朝互联网的方向发展;第三是支持互联网企业朝向金融的方向发展;第四是电子商务企业也可以去做符合金融领域的事情;第五是创新,为三方、为网络平台,提供一些资金存管业务;第六,明确产业资金,为行业发展未来提供非常多的机会,包括鼓励上市,透过资本市场来为这个行业注入新鲜血液;第七,在互联网基金保险方面,强化信息披露,风险管理,有法可依,是互联网金融企业上市非常好的助力。

 

\

李子川 网贷315首席分析师

 

  对行业内平台风控模式进行了一个总结,现在行业内平台从业者背景比较多元化,有来自传统金融机构,有来自联网公司或是一些国外从业者,这时他们带来了自己相关的一些做法,一些模式,大致可以分成几类,1、从偏银行角度看,IPC技术在国内比较常见,一些城商行采用这种方式,特点是一个人负责带前带中带后,而带后占据了大量时间,会牵制业务规模进一步扩大,所以这种模式适合一些小银行。


  2、类似信贷工厂似的风控模式,特点是模型评级,批量化操作,在流通梳理方面比较高效,但对于平台来说会有弊端,推荐率或审核量增大,准确率、准确度会出现偏差,平台需要解决的问题是如何去提高准确度。
 

  3、FICO接轨中国P2P,现在比较热,但在落地时存在瓶颈,其核心是在数据源基础与人这方面,平台现在处于初步探索阶段,如果把这种模式成型,成为平台的一个核心竞争力,这个过程还有很长的路要走。

 

\
 

郑红亮 中国社会科学院经济研究所研究员、《经济研究》常务副主编


  联网金融实践走在了理论研究的前头,对金融界深度展开研究,在中国的发展速度走在世界的前面,所以理论创新上可能是一个可以突破的领域。
 

\
 

易欢欢 互联网金融千人会秘书长

 

  1、《指导意见》继续肯定、鼓励、支持,其中提了一个重要的核心要点——互联网与金融的深度融合,促进中小企业发展,而且扩大就业。此外,互联网和金融都应是定语,还需加上一个主语——实体经济,从而实现与实体经济的深度融合;


  2、监管已经从底线监管上升到依法监管,监管的力度,监管的严格性有所加强;

 

  3、未来发展鼓励的重点一定是从间接走向直接融资,走向以股权为核心的投资;

 

  4、加强监管的同时,也要给一定的发展空间。

 

 \

黄震 中央财经大学法学院教授、金融法研究所所长、互联网金融千人会创始会长

 

  对于《指导意见》的出台,我有以下几点想法:

 

  1、《指导意见》将监管纳入到体系中,以后怎样更能贴近技术创新规律,怎样传导形成产品的创新,形成市场服务机制的创新,再形成监管规则的创新,这个过程更符合规律,符合事物本来面貌。

 

  2、将P2P定义为信息中介是由其本质属性所定,P2P要求对等互联出借人和借款人直接对接,是一种去中心化或去中介化的趋势,要防止资金集中,风险集中,从而产生分布式的交易结构。这样避免了银行资金中介所造成的吃利差,风险集中等等,本身是一种风险控制的机制。

 

  为什么不是信用中介,回归到p2p的本质,就是去担保化,你不得担保,不得增信,不得成为信用中介,这就是P2P,我们要理解他的本质要求,然后放到借贷领域中,应该形成怎么的结构,对于这种交易结构的要求,就是符合技术原理,这一规定很多人会觉得不合理,不公平,其实不能以现在的不合理,来反对这个意见的要求,我觉得这是回归P2P本质的做法。

 

  3、要推动中国互联网金融发展中的补课任务和转型任务,补课就是要加互联网,加信息化、网络化、数据化,转型是要从PC互联网到移动互联网,技术要上升到这上面,同时要融入互联网金融的生态中,现在传统金融机构危机感很强,看着创新的企业做众筹、做支付等等,他们也想加入,那么是放还是继续守,将使互联网金融格局发生巨大的改变。

 

  4、《指导意见》起到了很好的指导作用,引导大家怎样认识互联网金融这一路线图,过去我们讨论互联网金融,更多的停留在产品层面、服务模式层面、平台层面,这次引导大家往底层看,往深层看,往生态看,对于整个互联网金融有一个由浅入深,由表及里,由现象到本质的认识提升。

 

  5、《指导意见》是一个柔性监管和软法治理的范本。